هاوینگ بیت کوین چیست؟
هاوینگ بیت کوین چیست : یکی از مهم ترین رویدادها در بلاک چین بیت کوین، هاوینگ نام دارد. هاوینگ با کاهش تعداد بیت کوین های تولید شده و افزایش تقاضا، تورم را در بازار کریپتوکارنسی کاهش می‌دهد. چرخه‌ی هاوینگ بیت کوین بر تمامی سرمایه گذاران اکوسیستم بیت کوین تاثیر می گذارد.
عملکرد شبکه‌ی بیت کوین چگونه است؟
برای شناخت چرخه‌ی هاوینگ بیت کوین باید ابتدا به بررسی عملکرد شبکه‌ی بیت کوین بپردازیم. تکنولوژی پایه‌ای بیت کوین یا همان بلاک چین از مجموعه‌ای از نودهای (nodes) متصل‌به‌هم تشکیل‌شده است که شبکه بیت کوین را اجرا می‌کنند و تاریخچه‌ای جزئی یا کامل از تراکنش‌های شبکه‌ی بیت کوین را دربردارند.
هر نود کامل یا هر نود node ، تاریخچه‌ی کامل تراکنش‌های بیت کوین را در بردارد و وظیفه‌ی تأیید یا رد تراکنش‌ها در شبکه‌ی بیت کوین را بر عهده دارد. برای انجام این کار، نود مجموعه بررسی‌هایی انجام می‌دهد تا از معتبر بودن تراکنش اطمینان حاصل کند. به این صورت که تراکنش‌ها باید شامل پارامترهای معتبری مانند نانس Nonce باشند و از مقدار موردنیاز بیشتر نباشد.
هر تراکنش به‌صورت جداگانه تأیید می‌شود و پس از تأیید، تراکنش به کل بلاک چین اضافه می‌شود.
هرچه نودهای بیشتری به بلاک چین اضافه شود، پایداری و امنیت آن را افزایش می‌دهد. در حال حاضر تخمین زده می‌شود که 14.616 نود، کدهای بیت کوین را تشکیل می‌دهند. اگرچه هرکسی می‌تواند به‌عنوان یک نود node به شبکه بیت کوین ملحق شود ، تا زمانی که فضای کافی برای بارگیری کل بلاک چین و تاریخچه تراکنش‌های آن را داشته باشد و البته نود ها ماینر محسوب نمی‌شوند.
ماینینگ بیت کوین چیست؟
ماینینگ بیت کوین فرایندی است که افراد با استفاده از ماینرهای ASIC به‌عنوان پردازنده‌ی تراکنش یا ولیدیتور به شبکه‌ی بلاک چین بیت کوین ملحق می‌شوند. در ابتدا ماینینگ بیت کوین توسط کامپیوترهای شخصی انجام میشد اما با بالا رفتن سختی پردازش های بیت کوین ماینرهای ASIC به بازار آمدند و در حال حاضر کامپیوترهای شخصی توانایی ماین کردن بیت کوین را ندارند.
بیت کوین برای ماینینگ و پایداری شبکه خود از سیستمی به نام اثبات کار PoW استفاده می‌کند. این بدان معنی است که دستگاه های ماینر با انجام محاسبات پیچیده تراکنش هارا تایید می کنند و در مقابل آن پاداش دریافت می کنند.
ماینرهای بیت کوین مسائل ریاضی را حل و درستی یک تراکنش را تأیید می‌کنند. سپس این تراکنش‌ها را به یک بلاک اضافه می‌کنند و چین یا زنجیره‌هایی از بلاک‌های حاوی این تراکنش‌ها را می‌سازند و بلاک چین را تشکیل می‌دهند. هنگامی‌که یک بلاک با تراکنش پر می‌شود ، ماینرها که تراکنش را در این بلاک پردازش و تأیید کرده‌اند ، بیت کوین پاداش می‌گیرند. برای اطمینان از امنیت تراکنش‌ها باارزش‌تر، تأیید بیشتری نیاز است.
هاوینگ بیت کوین چیست؟
پس از ماینینگ 210.000 بلاک یا تقریباً هر 4 سال یک‌بار، پاداش ماینرهای بیت کوین، برای پردازش معاملات به نصف کاهش می‌یابد. ازآنجایی‌که میزان بیت کوین‌های تولیدشده نصف می‌شود، به این چرخه هاوینگ halving می‌گویند. halving در زبان انگلیسی به معنای نصف است و گاهی اوقات در فارسی به آن هالوینگ هم می‌گویند. این روش برای اعمال تورم ساختگی و کاهش عرضه تا زمان استخراج همه‌ی بیت کوین‌ها است.
این سیستم پاداش تا حدود سال 2140 ادامه می‌یابد تا 21 میلیون عرضه‌ی کل بیت کوین تمام شود. در آن مرحله ، ماینرها برای پردازش تراکنش‌ها ، از طریق کارمزدهایی که کاربران شبکه پرداخت می‌کنند ، پاداش می‌گیرند. این کارمزدها به ماینرها انگیزه می‌دهد تا شبکه همچنان به فعالیت خود ادامه دهد.
چرخه‌ی هاوینگ از اهمیت زیاد برخوردار است زیرا با نزدیک شدن به عرضه‌ی کل، افت دیگری در میزان تولید بیت کوین‌ها به وجود می‌آید: عرضه‌ی کل بیت کویت 21 میلیون است. تا ژوئن 2022 ، حدود 19.07 میلیون بیت کوین استخراج‌شده و تقریباً 1.93 میلیون باقی‌مانده است که از طریق پاداش ماینینگ آزاد می‌شوند.
در سال 2009، پاداش ماینینگ هر بلاک 50 بیت کوین بوده است. بعد از اولین هاوینگ، این تعداد به 25، سپس 12.5 و سپس در تاریخ 11 ماه مه 2020 به 6.25 بیت کوین رسید. به زبان ساده‌تر، این‌طور تصور کنید که میزان طلایی که از زمین استخراج می‌شود هر چهار سال یک‌بار نصف شود. اگر ارزش طلا به نایابی آن است، بنابراین هر چهار سال یک‌بار نصف شدن میزان استخراج آن باید ارزشش را افزایش دهد.
تاثیرات هاوینگ بیت کوین چیست؟
هالوینگ میزان استخراج کوین های جدید و همچنین مقدار عرضه را، حتی باوجود افزایش تقاضا کاهش می‌دهند . از دیدگاه سرمایه‌گذاران تاثیرات هاوینگ بیت کوین مثبت است، چراکه افزایش تقاضای سایر دارایی‌های باعرضه کم یا محدود مانند طلا می‌تواند باعث افزایش قیمت شود.
چرخه‌های هالوینگ با جهش قیمت بیت کوین ارتباط مستقیم دارد. اولین هاوینگ در 28 نوامبر 2012 رخ داد و در طول یک سال، قیمت بیت کوین را از 12دلار به 1217 دلار در 28 نوامبر 2013 رساند. دومین هاوینگ در 9 ژوئیه 2016 اتفاق افتاد. قیمت در آن زمان 647 دلار بود و در 17 دسامبر 2017 قیمت تا 19800دلار افزایش یافت. قیمت سپس در طول یک سال از سقف 19800دلار به 3،276 دلار در 17 دسامبر 2018 کاهش یافت ، که نسبت به دوره‌ی قبلی 506 ٪ رشد داشت. بنابراین با وجود ریزش قیمت، تاثیر هاوینگ همچنان مثبت است.
آخرین هاوینگ در 11 ماه مه 2020 اتفاق افتاد. در آن تاریخ قیمت بیت کوین 8787 دلار بود که در 14 آوریل 2021 قیمت تا 64507 دلار افزایش یافت. درواقع قیمت بیت کوین نسبت به هاوینگ قبلی 634% افزایش یافت.
هاوینگ چه تأثیراتی بر قیمت بیت کوین دارد؟
برای پاسخ به این سوال که هاوینگ چه تاثیراتی بر قیمت بیت کوین دارد باید بگوییم تئوری چرخه‌ی هاوینگ، تاثیرات آن بر قیمت بیت کوین و واکنشی که در بلاک چین ایجاد می‌کند، به‌صورت زیر است:
پاداش نصف می‌شود←تورم نصف می‌شود←عرضه کاهش می‌یابد←تقاضا افزایش می‌یابد←قیمت افزایش می‌یابد←ماینرها بدون در نظر گرفتن پاداش‌های کمتر همچنان انگیزه برای استخراج دارند ، زیرا ارزش بیت کوین در این فرآیند افزایش می‌یابد.
درصورتی‌که چرخه‌ی هاوینگ تقاضا و قیمت را افزایش ندهد ، ماینرها انگیزه‌ای نخواهند داشت. همچنین پاداش انجام تراکنش‌ها کمتر خواهد بود و بیت کوین به‌اندازه کافی ارزشمند نخواهد بود.
برای جلوگیری از این امر ، بیت کوین فرایندی برای تغییر دشواری دریافت پاداش ماینر یا به‌عبارت‌دیگر ، دشواری ماینینگ یا استخراج تراکنش دارد. درصورتی‌که پاداش نصف شده و ارزش بیت کوین افزایش نیابد ، برای حفظ انگیزه ماینرها، دشواری ماینینگ یا استخراج که به سختی شبکه معروف است کاهش می‌یابد. این بدان معنی است که مقدار بیت کوین های استخراج‌شده به‌عنوان پاداش هنوز کم است ، اما دشواری پردازش معامله کاهش می‌یابد. به این صورت هاوینگ بر قیمت بیت کوین تاثیر می‌گذارد.
این روند دو بار موفقیت‌آمیز بوده است. تاکنون ، نتیجه هالوینگ افزایش قیمت بوده است. ریزش‌هایی بعد از چرخه‌ی هاوینگ رخ‌داده‌اند، اما هنوز هم قیمت‌ها بالاتر از قبل از چرخه هستند.
به‌عنوان‌مثال ، حباب سال‌های 2017 تا 2018 ارزش بیت کوین را تا حدود 20000 دلار افزایش داد و در ادامه قیمت تا حدود 3200 دلار سقوط کرد. این ریزش قیمت زیادی است اما قیمت بیت کوین قبل از هاوینگ حدود 650دلار بوده است. اگرچه این روش تاکنون به‌خوبی کارکرده است ، اما هاوینگ به‌طورمعمول با گمانه‌زنی‌های بسیار، تبلیغات و نوسانات احاطه‌شده است ، و اینکه چگونه بازار در آینده نسبت به این وقایع واکنش نشان می‌دهد ، غیرقابل‌پیش‌بینی است.
سومین هاوینگ نه‌تنها در زمان همه‌گیری جهانی اتفاق افتاد، بلکه در بستر افزایش گمانه‌زنی‌های نظارتی ، افزایش علاقه سازمان‌ها به دارایی‌های دیجیتال و تبلیغات افراد مشهور نیز اتفاق افتاد. با توجه به این عوامل، مشخص نیست قیمت بیت کوین درنهایت کجا ثابت می‌شود.
هاوینگ چه تأثیری بر شبکه‌ی بیت کوین دارد؟
چرخه‌ی هاوینگ بر گروه‌های مختلف شبکه‌ی بیت کوین تأثیرگذار است: در اینجا به‌صورت مختصر در مورد چگونگی تأثیر هاوینگ بیت کوین بر سهامداران و گروه‌های دیگر در شبکه بیت کوین توضیح می‌دهیم.
سرمایه‌گذاران :
هاوینگ به‌طورکلی به دلیل کاهش عرضه و افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت کریپتوکارنسی می‌شود، و این خبر خوبی برای سرمایه‌گذاران است. با افزایش احتمال هاوینگ فعالیت‌های ترید در بلاک چین کریپتوکارنسی افزایش می‌یابد. اگرچه، همان‌طور که گفتیم سرعت افزایش قیمت بر اساس آمادگی و شرایط هر هاوینگ، متفاوت است.
ماینرها:
تأثیر ماینینگ یا استخراج بر اکوسیستم بیت کوین پیچیده است. ازیک‌طرف ، کاهش عرضه‌ی بیت کوین باعث افزایش تقاضا و قیمت‌ها می‌شود. اما پاداش‌های کمتر می‌تواند ادامه‌ی فعالیت ماینرهای شخصی یا گروه‌های ماینینگ در اکوسیستم بیت کوین را دشوار سازد، چراکه ممکن است رقابت با سازمان‌های بزرگ ماینینگ برای آن‌ها دشوار باشد. طبق تحقیقات ، ظرفیت استخراج بیت کوین برعکس قیمت آن است. بنابراین ، هنگامی‌که قیمت کریپتوکارنسی افزایش می‌یابد ، تعداد ماینرهای موجود در اکوسیستم آن کاهش می‌یابد. چرخه‌ی هاوینگ با افزایش قیمت شناسایی می‌شود و می‌تواند احتمال حمله 51 ٪ به شبکه بیت کوین را افزایش دهد زیرا ماینرها از شبکه آن خارج می‌شوند و از این طریق امنیت آن کاهش می‌یابد.
اصطلاح هاوینگ به این معنی است که در یک بلاک تازه ایجادشده چه تعداد توکن بیت کوین وجود دارد. زمانی که در سال 2009 شبکه‌ی بیت کوین راه‌اندازی شد، هر بلاک 50 بیت کوین در برداشت، اما این میزان هر چهار سال یک‌بار 50% کاهش می‌یابد. تا امروز، 3 دوره هاوینگ اتفاق افتاده است و یک بلاک تنها 6.25 بیت کوین دربردارد. تا زمان هاوینگ بعدی، هر بلاک تنها 3.125 بیت کوین خواهد داشت.
هاوینگ بعدی بیت کوین چه زمانی است؟
اولین هاوینگ در 28 نوامبر 2012، پس از استخراج 10.500.000 بیت کوین اتفاق افتاد. بعدی در 9 ژوئیه 2016 و آخرین هاوینگ در 11 مه 2020 اتفاق افتاد. احتمالاً هاوینگ بعدی در سال 2024 رخ می‌دهد.
چرا گاهی اوقات هاوینگ زودتر از 4 سال اتفاق می‌افتد؟
الگوریتم ماینینگ بیت کوین باهدف یافتن بلاک‌های جدید، هر 10 دقیقه یک‌بار تنظیم می‌شود. هرچند، اگر ماینرهای بیشتری به شبکه اضافه شوند و قدرت هش را بالا ببرند، زمان یافتن بلاک‌ها کاهش می‌یابد. تنظیم سختی ماینینگ ( یا سختی حل الگوریتم ماینینگ برای یک ماینر )هر دو هفته یک‌بار یا برای بازگرداندن یک تارگت 10 دقیقه‌ای اصلاح می‌شود. همان‌طور که شبکه‌ی بیت کوین در طول چند دهه‌ی گذشته رشد چشم‌گیری داشته است، میانگین زمان موردنیاز برای یافتن یک بلاک معمولاً کمتر از 10 دقیقه(تقریباً 9.5 دقیقه) است.
هاوینگ بیت کوین چه تأثیری بر روند قیمت دارد؟
قیمت بیت کوین از سال 2009 تا آوریل 2021 به‌طور پیوسته افزایش یافت و تا امروز بیت کوین بیش از 63000 دلار ترید می‌شود. چرخه‌ی هاوینگ هزینه‌ی ماینینگ را دو برابر می‌کند و این تأثیر مثبتی بر قیمت دارد، چراکه ماینرهای بیت کوین باید قیمت را با هزینه‌هایشان تطبیق دهند و درنتیجه قیمت را بالا می‌برند. شواهد تجربی نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین با نزدیک شدن به زمان هاوینگ ،اغلب چند ماه قبل از رویداد واقعی، افزایش می‌یابد.
پس از استخراج آخرین بیت کوین، چه اتفاقی می‌افتد؟
حدود سال 2140، تمام عرضه‌ی کل بیت کوین استخراج می‌شود. در این مرحله ، پس از استخراج آخرین بیت کوین هاوینگ متوقف می‌شود زیرا دیگر بیت کوین جدیدی برای استخراج وجود ندارد. بااین‌حال ، ماینرها هنوز هم به تأیید تراکنش‌های جدید در بلاک چین ادامه می‌دهند. انتظار می‌رود کارمزد تراکنش‌هایی که به ماینرها پرداخت می‌شود در آینده افزایش یابد ، زیرا حجم بالای تراکنش دارای کارمزد بیشتری است و بیت کوین‌ها از ارزش بیشتری در بازار برخوردار خواهند بود.
سخن آخر
هاوینگ بیت کوین تورمی ساختگی در شبکه‌ی کریپتوکارنسی ایجاد و میزان بیت کوین های جدید استخراج‌شده را نصف می‌کند. انتظار می‌رود که ماینینگ بیت کوین تا سال 2140 ادامه داشته باشد تا 21 میلیون بیت کوین به‌طور کامل استخراج شوند. پس‌ازآن، ماینرها در عوض پردازش تراکنش‌ها کارمزد دریافت می‌کنند.
در سال 2009، پاداش ماینینگ هر بلاک 50 بیت کوین بوده است. بعد از اولین هاوینگ، این تعداد به 25، سپس 12.5 و سپس در تاریخ 11 ماه مه 2020 به 6.25 بیت کوین رسید. هاوینگ بیت کوین پیامدهای مهمی برای شبکه دارد. سرمایه‌گذاران می‌توانند در روزهای منتهی به هاوینگ و بعد از چرخه انتظار افزایش قیمت داشته باشند. برای ماینرها ، چرخه‌ی هاوینگ ممکن است منجر به ادغام شود زیرا ماینرهای شخصی یا گروه‌های ماینینگ از اکوسیستم ماینینگ خارج می‌شوند یا ماینرهای بزرگ‌تر آن‌ها را تصاحب می‌کنند.
دیدگاهتان را بنویسید